Conceptos básicos sobre los fondos de renta fija

Fondos mutuos de renta fija: los conceptos básicos
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Los fondos mutuos de renta fija son una excelente herramienta de diversificación para las carteras de los inversores. Y como su nombre lo indica, pueden usarse para generar ingresos. Pero, ¿qué son los fondos de renta fija? Comúnmente llamados fondos de bonos, los fondos de renta fija son simplemente fondos mutuos que poseen valores de renta fija como bonos del Tesoro de los Estados Unidos, bonos corporativos, bonos municipales, etc.

Los fondos mutuos de renta fija son una excelente herramienta de diversificación para las carteras de los inversores. Y como su nombre lo indica, pueden usarse para generar ingresos. Pero, ¿qué son los fondos de renta fija?

Comúnmente llamados fondos de bonos, los fondos de renta fija son simplemente fondos mutuos que poseen valores de renta fija como bonos del Tesoro de los Estados Unidos, bonos corporativos, bonos municipales, etc. Estos fondos de renta fija vienen en muchas formas y estilos.

Comencemos con cinco tipos básicos de fondos de renta fija.

Valores protegidos contra la inflación del Tesoro (TIPS) Los fondos de renta fija

TIPS son bonos emitidos por el Tesoro de los EE. UU. Que pagan un cupón sobre el capital ajustado del bono. El bono se ajusta semestralmente con la tasa del índice de precios al consumidor (una medida de la inflación). Por lo tanto, se dice que los TIPS mantienen el ritmo de la inflación devolviendo el principal ajustado al vencimiento y los pagos de cupones en el camino. Existen ventajas y desventajas de los fondos mutuos TIPS.

Aquí algunos de los mejores fondos de renta fija TIPS:

  • Vanguard Infield-Protected Securities Fund
  • T. Rowe Price Inflation Protected Bond Fund
  • Fidelity Inflation-Protected Bond Fund

Fondos Municipales de Renta Fija

Los fondos municipales de renta fija poseen bonos emitidos por municipalidades como ciudades y estados. Los bonos municipales generalmente reciben un tratamiento fiscal favorable. El interés en la mayoría de los bonos municipales es libre de impuestos a nivel federal y está libre de impuestos para los inversores que compran bonos municipales emitidos dentro de su estado de residencia.

También hay bonos municipales de actividad privada.

Los inversores que viven en California, Massachusetts, Nueva York y en varios otros estados tienen muchas opciones para invertir en fondos mutuos de bonos municipales libres de impuestos (libres de impuestos federales y estatales). Otros inversionistas encontrarán que los fondos comunes de bonos municipales nacionales son valiosos.

Generalmente, excepto en circunstancias extremas, los bonos municipales tienen un rendimiento menor que los bonos imponibles de calidad crediticia similar, lo que hace necesario comprender los rendimientos equivalentes a impuestos

Estos son algunos de los mejores fondos de renta fija municipal:

  • Vanguard Exento de impuestos de mediano plazo
  • Fidelity Municipal Income Fund

Investment Grade Corporate Fixed Income Funds

Los bonos corporativos con grado de inversión son emitidos por corporaciones de alta calidad con el fin de obtener capital para la corporación. Estos bonos generalmente tienen una calificación de BBB y superior de S & P o Baa y más arriba de Moody's. Los fondos de renta fija corporativa de grado de inversión permiten a los inversores obtener acceso a una cesta diversificada de bonos corporativos, reduciendo el riesgo (riesgo de crédito, riesgo de tasa de interés y riesgo de reinversión).

Muchas compañías de fondos mutuos ofrecen fondos corporativos de renta fija de grado de inversión con varias duraciones y vencimientos.A continuación se enumeran varios fondos de bonos de Vanguard:

  • Grado de inversión a corto plazo de Vanguard
  • Grado de inversión a plazo medio de Vanguard
  • Grado de inversión a largo plazo de Vanguard

Fondos de renta fija de alto rendimiento

Alto Los bonos de rendimiento a menudo se denominan "bonos basura" debido a sus bajas calificaciones crediticias. Estos bonos son emitidos por corporaciones y están calificados por debajo de BBB por S & P y / o por debajo de Baa por Moody's.

Los bonos de alto rendimiento generalmente tienen rendimientos más altos que los bonos corporativos de grado de inversión debido al riesgo crediticio adicional que asume el comprador de los bonos. Entonces, recuerde, el alto rendimiento viene con mayores rendimientos pero mayor riesgo.

Un par de los mejores fondos de renta fija de alto rendimiento:

  • Vanguard High-Yield Corporate Fund
  • Fidelity High Income Fund

International Fixed Income Funds

Como suena, fondos internacionales de bonos mutuos invertir en bonos emitidos por entidades extranjeras. Los inversores pueden aprovechar un dólar estadounidense depreciado comprando un fondo mutuo de bonos internacionales sin cobertura. Todo lo demás es igual (rendimiento de bonos y precio de los bonos), si posee un bono extranjero y el dólar estadounidense pierde terreno frente a la moneda de ese bono, usted ganará / perder en función de la apreciación / depreciación de la moneda extranjera. También hay fondos mutuos de bonos que practican la cobertura de divisas, con el fin de evitar la volatilidad inherente de los precios de las divisas.

Tenga en cuenta que antes de invertir en un fondo de renta fija hay algunos puntos que debe considerar. Como primer paso, considere leer "Antes de invertir en un fondo mutuo de bonos". "

Actualizado el 21 de octubre de 2016, por Kent Thune