Serie 65 - Uniform Investment Adviser Law Examination

Series 65 - Uniform Investment Adviser Law Examination
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El examen de la Serie 65 también se conoce como Examen de la Ley del Asesor de Inversiones Uniformes. Está diseñado para calificar a alguien para que trabaje como un representante de asesor de inversiones (es decir, alguien que trabaje como agente de una empresa de asesoría de inversiones). Es requerido por la mayoría de los estados, como evidencia de que el candidato está familiarizado con las leyes y regulaciones estatales de valores.

El examen de la Serie 65 también se conoce como Examen de la Ley del Asesor de Inversiones Uniformes. Está diseñado para calificar a alguien para que trabaje como un representante de asesor de inversiones (es decir, alguien que trabaje como agente de una empresa de asesoría de inversiones). Es requerido por la mayoría de los estados, como evidencia de que el candidato está familiarizado con las leyes y regulaciones estatales de valores.

Mientras es administrado por FINRA, el examen de la Serie 65 es desarrollado por la Asociación Norteamericana de Administradores de Valores, también conocida como NASAA.

Definición de Investment Advisor Representative

Según la Uniform Securities Act, un representante de asesor de inversiones es alguien empleado o asociado con una empresa de asesoría de inversiones que hace cualquiera de los siguientes:

  • Hace recomendaciones o consejos de inversión
  • Administra cuentas o carteras de clientes
  • Determina qué recomendaciones o consejos se deben dar
  • Proporciona asesoramiento de inversión o se mantiene como asesor de inversión
  • Recibe una compensación para solicitar, ofrecer o negociar para la venta o venta de asesoramiento de inversión
  • Supervisa a los empleados que realizan cualquiera de las tareas anteriores

Por otro lado, un asesor de inversiones no es alguien que:

  • Realiza solo actos ministeriales o ministeriales
  • Cuya participación en la formulación u ofrecimiento de asesoramiento de inversión es secundaria, y quién no recibe compensación especial para servicios de asesoría de inversiones

Las firmas consultoras de inversiones registradas en la SEC y las personas empleadas o asociadas están exentas de un registro, licencia o calificación estatal independiente, excepto para representantes de asesores de inversiones cuyos lugares de negocios reales se encuentren dentro de un estado determinado .

Exenciones

Se considera que los titulares de varias designaciones profesionales, especialmente el CFA y el CFP, ya han demostrado el dominio del mismo material y, por lo tanto, están exentos en la mayoría de los estados de tomar la Serie. 65 examen. Otras designaciones de este tipo incluyen las credenciales de especialista financiero personal (PFS), asesor financiero autorizado (ChFC) y asesor de inversiones autorizadas (CIC).

Duración del examen

La serie 65 consiste en 140 preguntas de opción múltiple y 180 minutos se asignan para completar la prueba. Solo 130 de las preguntas en el examen se cuentan realmente para el puntaje final del candidato. Cada prueba incluye 10 preguntas experimentales que se consideran para su uso en futuras versiones del examen. Se distribuyen durante el examen y el examinado no sabe cuáles son.

Aprobación del puntaje

El examen de la Serie 65 evalúa la competencia mínima, y ​​un puntaje de aprobación es de 94 respuestas correctas o el 72% de las 130 preguntas que cuentan para el puntaje final.Un candidato que no pasa el examen de la Serie 65 debe esperar al menos 30 días antes de volver a tomarlo. La misma regla se aplica a alguien que ha fallado por segunda vez y que desea tomarlo por tercera vez. Después de una tercera falla, un candidato debe esperar al menos 180 días antes de tomar el examen nuevamente. Esta misma regla se aplica a todos los intentos fallidos posteriores.

Temas cubiertos

El examen de la Serie 65, al igual que la Serie 63, cubre la Ley Uniforme de Valores, el registro de profesionales financieros y valores bajo esa ley y la ética profesional. Sin embargo, también cubre temas que están más relacionados con la Serie 7, aunque con menos detalles.

Estos temas incluyen economía, mercados de valores, inversiones, estrategias de inversión, análisis financiero y ética profesional.

Quién lo toma

En consecuencia, el examen de la Serie 65 tiende a ser realizado por personas que no tomaron la Serie 7 y que, por lo tanto, no están calificados como Representantes Generales de Valores. Un ejemplo del tipo de persona que toma la Serie 65 sería un CPA que busca ofrecer asesoramiento de inversión a cambio de una tarifa.

Obtener el registro y la licencia

Hay varias advertencias relacionadas con la aprobación del examen de la Serie 65. En primer lugar, el candidato sigue siendo responsable de conocer y cumplir los requisitos específicos de las leyes y reglamentos de valores de los estados en los que realizará negocios. En segundo lugar, aunque pasar el examen a menudo es un requisito previo clave para obtener una licencia para hacer negocios en un estado en particular, no es necesariamente el único, y nunca otorga un derecho automático a obtener una licencia o estar registrado en un estado determinado.

Sin embargo, la NASAA cree firmemente que el Examen de la Ley del Asesor de Inversiones Uniformes permite una mejor regulación de los valores estatales y una mejor protección del público inversor al promover uniformidad en dicha regulación y en los estándares de calificación para los profesionales financieros.