Accidente de bolsa: Ejemplos, Causa, Impacto

Accidente de bolsa: Definición, ejemplos, Causa, Impacto
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Definición: Se produce un colapso bursátil cuando los índices bursátiles pierden más del 10 por ciento en un día o dos. Los índices generales son el Dow Jones Industrial Average, el S & P 500 y el NASDAQ. La rapidez de la disminución lo diferencia de una corrección del mercado de valores. Esa es una pérdida del 10 por ciento en días, semanas o incluso meses.

Definición: Se produce un colapso bursátil cuando los índices bursátiles pierden más del 10 por ciento en un día o dos. Los índices generales son el Dow Jones Industrial Average, el S & P 500 y el NASDAQ. La rapidez de la disminución lo diferencia de una corrección del mercado de valores. Esa es una pérdida del 10 por ciento en días, semanas o incluso meses.

Causas

Tradicionalmente, los vendedores en pánico causaban un colapso. Un evento económico, una catástrofe o una crisis desencadena el pánico.

Es por eso que los inversores no esperan un crash y un pánico. Ocurre al final de un mercado alcista extendido. Es entonces cuando la exuberancia irracional o la codicia han llevado los precios de las acciones a nuevos niveles. En ese punto, los precios están por encima del valor real de las empresas medido por las ganancias. Para más información, vea Proporción de precio a ganancias.

Un nuevo desarrollo llamado comercio cuantitativo causó choques recientes. Fue entonces cuando los analistas cuanticos usaron algoritmos matemáticos en programas de computadora para negociar acciones. Se programaron inversiones sofisticadas y fondos de cobertura con miles de computadoras para vender cuando ocurrieron ciertos eventos. El comercio de programas ha crecido hasta el punto en que ha reemplazado a los inversores individuales, la codicia y el pánico como causas de los accidentes.

Ejemplos

El crash bursátil de 1929 dio inicio a la Gran Depresión. Durante cuatro días, los precios de las acciones cayeron un 25 por ciento. Comenzó el 24 de octubre de 1929, que ahora se llama Jueves Negro.

Los precios de las acciones cayeron un 11 por ciento. Estos luego se recuperaron como 12. 9 millones de acciones vendidas. Esto fue el triple de la cantidad habitual. El comercio del viernes pareció volver a la normalidad. Pero el mercado bajó otro 13 por ciento el Black Monday. Esto ocurrió a pesar de los intentos de los banqueros de detener el pánico. Al día siguiente, el martes negro, el mercado cayó otro 11 por ciento.

La pérdida de confianza en Wall Street ayudó a iniciar la Gran Depresión. El Dow no recuperó su nivel previo al colapso hasta el 23 de noviembre de 1954.

El colapso del mercado de 2008 se vio reflejado en la caída de 700 puntos en el Dow el 29 de septiembre de 2008. Fue la mayor caída de puntos en el historia de la Bolsa de Nueva York. Ese fue el día en que el proyecto de ley de rescate falló en el Senado. Esto provocó un pánico generalizado después de la quiebra de Lehman Brothers. Entre su punto máximo y su mínimo en marzo, el Dow perdió más del 50 por ciento de su valor. No recuperó su nivel previo al colapso hasta [JG1] [KA2] 23 de noviembre de 1954.

El lunes negro, el colapso de 1987, ocurrió el 19 de octubre de 1987. El Dow cayó 20. 4 por ciento, que es el mayor pérdida porcentual de un día en la historia del mercado de valores. Pasaron dos años antes de que el mercado volviera a los niveles previos al colapso. El colapso siguió a un aumento del 43 por ciento a principios de ese año.Tres factores lo causaron. En primer lugar, a los operadores les preocupa que la legislación contra la toma de control se mueva a través del Congreso. En segundo lugar, los inversores extranjeros comenzaron a vender cuando el secretario del Tesoro anunció que podría dejar caer el valor del dólar. En tercer lugar, los programas de comercio cuantitativos empeoraron las pérdidas. La política monetaria agresiva de la Reserva Federal evitó que el colapso causara una recesión.

(Fuente: "Los 10 choques de mercado más importantes", Marketwatch, 17 de octubre de 2012.)

El colapso repentino se produjo el 6 de mayo de 2010, cuando el Dow cayó en picado casi 1 000 puntos en solo unos minutos. Fue un mal funcionamiento técnico causado por un cierre inexplicable de los programas de comercio cuantitativos.

El Dot Com Bubble se estrelló en marzo de 2000. En 1999, los precios de las acciones de las empresas de alta tecnología e informática fueron impulsados ​​por los inversores que pensaban que a todas las empresas tecnológicas se les garantizaba dinero. No se dieron cuenta de que las ganancias corporativas fueron causadas por el susto del año 2000. Las empresas compraron nuevos sistemas informáticos para asegurarse de que su software comprendería la diferencia entre 2000 y 1900. En aquellos días, solo se necesitaban dos campos de fecha y no los cuatro necesarios para diferenciar los dos siglos. El libro, Irrational Exuberance , se hizo famoso porque explicaba la mentalidad de rebaño que creó la burbuja de stock tech en 2000.

La crisis financiera asiática se produjo el 27 de octubre de 1997. El Dow cayó 554. 26 puntos en respuesta a una disminución del 6 por ciento en el índice Hang Seng de Hong Kong. La caída en el mercado bursátil ayudó a desencadenar la crisis de la gestión del capital a largo plazo.

Cómo te afecta

Los bloqueos pueden llevar a un mercado bajista. Eso es un declive en el mercado de valores del 20 por ciento o más que dura 18 meses. Cuando esto sucede, un colapso del mercado bursátil puede provocar una recesión.

Una caída del mercado bursátil hará que el inversor individual venda a precios bajísimos. ¿Cómo se puede saber cuándo el mercado está a punto de colapsar? Hay una sensación de "Tengo que entrar ahora, o extrañaré las ganancias", lo que lleva a compras en pánico. El inversor individual comprará justo en el pico del mercado. Cuando los inversionistas están motivados por la emoción, no por las finanzas, entonces esa emoción puede revertirse rápidamente y convertirse en una venta en pánico. Ese es el síntoma de un colapso bursátil.

¿Cuál es la solución? Mantenga una cartera bien diversificada de acciones, bonos y productos básicos. Vuelva a equilibrarlo a medida que cambien las condiciones del mercado. Durante un crash, las acciones deberían representar menos de su cartera, mientras que los bonos y los productos básicos deberían compensar más. Venda algunos de los bonos y productos básicos para comprar más acciones cuando los precios bajen. Cuando vuelvan a subir, como siempre lo hacen, se beneficiarán de la subida de los precios de las acciones. Has vendido algunos de tus bonos y productos básicos, por lo que no perderás tanto cuando esos precios bajen durante el mercado alcista. Incluso el inversor más sofisticado encuentra difícil reconocer un colapso bursátil hasta que sea demasiado tarde.