¿Por qué las empresas van a la bancarrota? Una crisis de liquidez



¿Por qué las empresas van a la bancarrota? Una crisis de liquidez

¿Recuerdas cuando algunas grandes empresas iban a la bancarrota en 2008? Y muchas empresas se declaran en bancarrota todos los días. En muchos casos, olvidan o descuidan los principios comerciales básicos de liquidez, solvencia y viabilidad. Aquí hay una breve discusión de cada término y cómo es importante para evitar que una empresa se declare en bancarrota:

Liquidez de un negocio

La liquidez es la más a corto plazo de estas medidas, porque se refiere a la capacidad de una empresa para convertir rápidamente los activos en efectivo sin pérdida.

El principio funciona así: Digamos que necesitas efectivo. La forma más fácil de obtenerlo es vender un activo.

Entonces miras alrededor y piensas: "Bueno, puedo cobrar algunas cuentas por cobrar". Pero no puede cobrar lo suficiente, por lo que intenta devolver algunas cajas de suministros sin abrir al lugar de suministros de la oficina. O devuelve algunos productos no utilizados a su proveedor. Sabes que si trataste de vender equipos, te tomarías una pérdida porque se ha depreciado.

Si tiene liquidez, tiene suficientes activos en efectivo para poder pagar sus facturas inmediatas o pagar a sus empleados. La mayoría de las empresas no tienen mucho efectivo extra, pero deberían saber que tienen suficiente, desde los ingresos o la venta de cosas, para pagar las facturas a su vencimiento. Esto se denomina flujo de efectivo positivo, y significa liquidez.

Solvencia de un negocio

El principio de solvencia está relacionado con la liquidez, pero es un poco más amplio. Si una empresa es solvente, tiene suficientes activos para cubrir sus pasivos.

Si todos los acreedores del negocio solicitaran sus préstamos y exigieran el pago (algo así como una 'carrera en el banco' por un negocio), el negocio tendría que vender o deshacerse de los activos actuales, con pérdidas.

La solvencia se mide con una razón empresarial llamada "proporción actual", que compara los activos actuales (cuentas por cobrar, suministros e inventario) con los pasivos actuales (esas deudas que adeuda en el próximo año, como impuestos, nómina impuestos y pagos mensuales de su préstamo comercial).

Se supone que la "razón actual" es 2: 1. Es decir, el valor de sus activos actuales debe ser el doble del monto de sus pasivos actuales.

Como mencioné anteriormente, es difícil vender activos rápidamente sin tomar algunas pérdidas, por lo que necesita más activos para cubrir sus obligaciones. La solvencia, entonces, es la capacidad de una empresa para mantener una proporción actual de 2: 1, por lo que puede manejar emergencias y pagar sus cuentas a corto plazo (menos de un año).

Viabilidad de un negocio

El concepto de viabilidad a menudo se discute con seres vivos (recién nacidos, por ejemplo) y su capacidad no solo para sobrevivir sino para prosperar.La viabilidad económica significa continuar los beneficios sostenibles para una empresa durante un período de tiempo. No significa que cada trimestre sea rentable, pero que con el tiempo el negocio sea rentable, lo que brinda liquidez para emergencias y solvencia para las necesidades actuales.

Volviendo a mi punto original: las empresas a menudo quiebran porque olvidan lo básico:

  • El negocio debe tener suficiente efectivo para cubrir emergencias (liquidez);
  • La empresa debe tener activos suficientes para que, si los préstamos deben pagarse o deben pagarse impuestos, la empresa puede cubrir estas "llamadas" sobre sus activos (solvencia); y
  • El negocio debe continuar siendo rentable, lo que significa que continúa generando más ingresos que ingresos, lo que genera efectivo y otros activos (viabilidad).

Principios básicos de negocios. Olvídelos de su peligro.